Ils connaissent un lent déclin sur les cinq saisons qui suivent la 2e place de 1922, figurant aux alentours de la 15e place sur cette période, qui se termine par la relégation du club en division inférieure en 1928, à l’issue de la première saison du club depuis le départ de Peter McWilliam. Peter Stöger devient le nouvel entraîneur le 10 décembre 2017. Il ne fait pas mieux que son prédécesseur, mais réussit tout de même à qualifier le Borussia Dortmund pour la prochaine édition de la Ligue des champions. Le vainqueur de la Ligue des champions de l’UEFA est officiellement champion d’Europe des clubs. Le prix d’Homme du match en Ligue des champions de l’UEFA est décerné par l’Union des associations européennes de football (UEFA) afin de récompenser les meilleures performances individuelles dans l’épreuve. Le triplé bavarois succède au palmarès de la Coupe des clubs champions européens à celui du grand Ajax Amsterdam vainqueur des trois éditions précédentes : en 1974 (face à l’Atlético de Madrid) et s’impose comme la référence en remportant de nouveau cette compétition en 1975 (face à Leeds United) et enfin en 1976 (face à l’AS Saint-Étienne). La rencontre proposée se déroula entre le Bayern Munich, champion en titre et vainqueur de la coupe, et le Borussia Dortmund, finaliste de la coupe. À partir de 2012, le logo du club est rehaussé de deux étoiles honorifiques qui symbolisent l’obtention d’un cinquième titre national (depuis le format actuel de la Bundesliga débutant lors de la saison 1963-1964). Ce système propre au championnat allemand récompense d’une étoile pour trois titres de champion, deux étoiles pour cinq titres, trois étoiles pour dix titres, quatre étoiles pour vingt titres et cinq étoiles pour trente titres. Le Real la remporte à trois reprises en 1960, 1998 et 2002, et en est finaliste en 1966 et 2000. Par la suite, la compétition change de format pour devenir la Coupe du monde des clubs de la FIFA.
La coupe a été réduite au format habituel des débuts de saison, celui de « supercoupe ». Après un été lors duquel le club a su conserver ses stars, Thomas Tuchel réussit son début de saison à la tête du club, devenant l’entraîneur qui a le mieux commencé son mandat de l’histoire du Borussia avec onze victoires en autant de matchs (remporter ses onze premiers matchs officiels est une première pour le club). En 2005, d’importants créanciers du Borussia Dortmund approuvent le plan d’assainissement du club, épargnant ainsi la faillite et une relégation en championnat amateur. Ceci condamne Pompey, lanterne rouge de la Premier League, à la relégation en deuxième division. 2020 : Le club finit 3e du championnat de troisième division et doit affronter le FC Nuremberg en barrages de promotion mais vu que le FC Bayern Munich II champion de la 3. Liga n’est pas éligible à la promotion, l’Eintracht Braunschweig en profite pour monter en deuxième division, de ce fait le FC Ingolstadt 04 ira en barrages alors 4e du championnat. Entre temps, le Borussia ne parvint pas à rattraper son concurrent en championnat et se fait éliminer en quart de finale de la Coupe d’Allemagne par ce même Bayern. Malheureusement, cette joie aura été de courte durée car le Bayern parvient à reprendre l’avantage en toute fin de match par l’intermédiaire de Jamal Musiala et finit par s’imposer (1-2). Le BVB doit alors marquer 2 buts pour remporter le match et finir champion mais finira simplement par accrocher le match nul (2-2) grâce à Niklas Süle dans les arrêts de jeu.
La rencontre a été remportée par le second. En juin, retenu par Joachim Löw afin de participer au Championnat d’Europe de football en France, Kimmich commence la compétition en tant que remplaçant. Le Borussia rate toutefois son retour en coupe d’Europe puisqu’il est éliminé de la Ligue Europa dès la phase de poule, notamment battu à domicile par le FC Séville et tenu deux fois en échec par le Paris Saint-Germain. Il est cependant titulaire en ligue des champions et devient vice-champion d’Europe après la défaite 2-0 du Bayern contre l’Inter de Milan. 7 décembre, Ligue des champions de l’UEFA, 6e journée. Le 17 avril 2008 a officiellement marqué la fin du groupe parisien des Boulogne Boys 1985. Cette dissolution, prononcée par Michèle Alliot-Marie, survient après l’affaire de la banderole parisienne lors de la finale de la Coupe de la Ligue contre Lens (Pas-de-Calais) où était écrit « Chômeurs, pédophiles, consanguins : Bienvenue chez les Ch’tis ». Le traditionnel Revierderby a une saveur toute particulière en septembre 2008 puisque cela faisait plus de vingt ans qu’il n’avait plus eu lieu alors que les deux protagonistes sont positionnés sur les marches du podium. Le scénario est exceptionnel puisque le Borussia est parvenu dans la dernière demi-heure à égaliser à 3-3, via un doublé d’Alexander Frei (et une passe décisive), après avoir été mené 0-3 jusqu’à la 67e minute. Dans la dernière année de son contrat, Thiago Silva voit revenir son compatriote Leonardo à la direction sportive du club. Malgré cela, le club échoue à la troisième place du championnat, derrière le promu Leipzig et le Bayern Munich. Il reste bien sûr dans ce championnat ouvert une place pour les surprises, comme celles du Hanovre 96 et de l’Eintracht Francfort, clubs auteurs de bonnes saisons l’an passé, ou encore les promus.
Dortmund ne termine qu’à la 7e place et n’est qualifié pour l’Intertoto que miraculeusement, grâce au coefficient « Fair-play » allemand. À la suite de la perte des gains de la Ligue des champions, c’est l’entraîneur Mathias Sammer qui est le premier à s’investir en réduisant volontairement son salaire : « Il est logique que je sois le premier à en supporter les conséquences, même si mon salaire n’est pas très important. ». Le recrutement de Felix Magath, entraîneur champion en titre avec Wolfsburg, est le gros coup réalisé par Schalke 04 qui cherchait un nouvel entraîneur depuis l’éviction de Fred Rutten. Une fois à la tête de l’effectif du Paris Saint-Germain, Tuchel et son équipe règne sur la France avec le titre de champion 2018-2019 ainsi qu’une défaite en finale de la Coupe de France. Raphael Guerreiro parvient à réduire le score dans les 20 dernières minutes et dans le même temps, le FC Cologne marque sur pénalty face au Bayern, ce qui a pour conséquence de rendre le BVB provisoirement champion. L’attaquant international allemand récidive quinze minutes plus tard et le champion de Bundesliga mène 2 à 0 à la pause, un score laissant des regrets aux Lyonnais. En 1965 avec la montée du Bayern Munich en Bundesliga, deux équipes du plus haut niveau allemand jouent dans le stade, la ville restreint la capacité à 44 300 places pour des raisons de sécurité. Quelques jours plus tard, le BVB s’impose à Schalke (2-1) dans un derby de la Ruhr houleux et profite du nul bavarois à Mayence pour porter son avance à 8 points. Plus tard, en 2007, il est envoyé en prêt à Mejillones.